В 2017-м на фоне восстановления кредитования и прибыльности банковской системы в целом начались проблемы у крупнейших участников рынка. И это только начало процесса смены сил в отрасли.
Первое полугодие уходящего года оказалось для российской банковской системы крайне удачным. Поданным Банка России, прибыль российских кредитных организаций составила 770 млрдруб.— вдва слишним раза выше показателя первого полугодия 2016-го. Существенно выросли кредитные портфели: экономике— на1,8%, нефинансовым организациям— на1,0%, физическим лицам— на3,8% (все данные— завычетом фактора валютной переоценки). Банковский бизнес тоже наконец стал эффективным— сначала 2016-го посередину 2017 года рентабельность капитала уроссийских банков выросла всемь слишним раз— примерно c2 до14,6%.
Новторая половина лета иосень ознаменовались шоковыми событиями: введение временной администрации иотзыв лицензии убанка «Югра» (33-е место пообъему активов врейтинге «Интерфакс-ЦЭА» поитогам первого полугодия), введение временной администрации иначало процесса санации вбанках «ФК Открытие» (7-е место поактивам) иБинбанке (12-е место). При этом в«ФК Открытие» впервые был применен новый механизм финансового оздоровления— его контролирующим акционером исанатором выступил Банк России, задействовав специально созданный для подобных случаев Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Потойже схеме пошла санация Бинбанка, ав конце года кним присоединился иПромсвязьбанк, входящий вдесятку крупнейших пообъему активов.
Конечно, главное событие года— три крупнейших частных банка, которые попали врежим финансового оздоровления, говорит профессор РАНХиГС, бывший зампред ЦБКонстантин Корищенко: «И еще одна новация— это более мягкий подход состороны регулятора, отзыв лицензии применялся далеко невсегда».
Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников также полагает, что «главное вбанковском секторе в2017 году— это продолжение процесса отзыва лицензий, который, впрочем, понемногу пошел наспад». Правда, онотмечает иположительные тенденции: банковская система наращивает прибыль, начался рост кредитования юридических ифизическихлиц.
Соображения, покоторым ЦБстал спасать три крупнейших банка, очевидны: ихкрах мог привести ксерьезным проблемам уклиентов. Иподобная практика нечисто российское изобретение. «Такой подход напоминает отношение ФРС США вкризис 2008 года камериканским банкам,— отмечает Константин Корищенко.— Тогда была проведена докапитализация крупнейших банков, ипотом они были должны, что называется, отработать. Citibank, Bank ofNew York передали пакетыФРС, потом выкупали ихв соответствии спланом оздоровления. Унасже пока просто передача пакетов государству».
Новое время
Вместе стем тяжелое положение, вкоторое попали крупнейшие банки,— явно новый вызов банковской системе вцелом, такого небыло даже вжесточайший кризис 1998-го.
Первый вопрос, который при этом возникает: как такое могло случиться, ведь у«ФК Открытие» иПромсвязьбанка был статус «системно значимых» (по классификации ЦБ), находящихся под особым контролем регулятора. Прецедентов санации банков такого уровня донынешнего года вРоссии просто небыло.
Если проблема финансовой несостоятельности проявляется вомногих банках, тоона, очевидно, носит системный характер, полагает проректор понаучной работе Финансового университета при правительстве РФВладимир Масленников.И, поего мнению, неограничивается собственно банковской сферой. «Банк— это посредник. Проблемы могут, конечно, возникать иу посредника,но, если рассматривать систему вцелом, чаще они могут генерироваться заемщиками, кредиторами банка, состоянием экономики. Тоесть это комплексные проблемы. Даже пресловутая проблема досоздания резервов банков, обусловленная напервый взгляд чисто нормотворческими причинами, насамом деле изначально вызвана проблемами вэкономике, которые лишь проявляются вбанковском секторе»,— считает эксперт.
Также можно отметить,что, согласно заявлениям Центробанка, увсех трех ведущих банков, подпавших под процедуру финансового оздоровления, наблюдались большие проблемы вплане корректности учета рисков иоценки активов. ВПромсвязьбанке процесс финансового оздоровления начался только вдекабре, официальных оценок пересмотра финансовых показателей поканет. Ноданные посравнимым помасштабам бизнеса «ФК Открытие» иБинбанка впечатляют. Поинформации Банка России, заянварь—август прибыль российских банков составила 997 млрдруб., апо итогам сентября упала до675 млрдруб. При этом, согласно расчетамЦБ, без учета банковских групп «Открытия» иБинбанка прибыль банковского сектора поитогам первых трех кварталов составила1,1 трлнруб.— таким образом, даже первые оценки финансовых потерь подвум этим историям составляют 425 млрдруб. Для сравнения: расходы бюджета наФонд медицинского страхования в2016 году—1,53 трлнруб.
Одна изглавных причин неудовлетворительного финансового состояния проблемных банков, поданнымЦБ,— активная скупка активов ичрезмерная увлеченность финансированием бизнеса владельцев кредитных организаций. «Убытки банков, укоторых отозваны лицензии или которые теряли по60–70% активов,— все эти истории неимеют никакого отношения креализации кредитных рисков. Это восновном вывод активов акционерами»,— соглашается спозицией регулятора Михаил Матовников.
Вместе стем многие эксперты склонны оценивать проблемы банков, возникшие из-за больших объемов кредитования бизнеса собственников, скорее некак ошибки менеджмента, акак системную проблему. «Основная причина проблем крупных банков— структура экономики,— говорит Константин Корищенко.— Унас банковский капитал является, содной стороны, источником средств, ас другой— неким механизмом поприобретению собственности иуправлениюею. Любая крупная финансово-промышленная группа стремится иметь всвоем составе банк, который используется нетолько как казначейство, нои как механизм финансирования бизнеса. Это объективная необходимость: если высвои активы для рефинансирования заложите встороннем банке, высока вероятность при определенных обстоятельствах ихпотерять. Асрочно продавать бизнес вкризисное время— тоже нелучший вариант, много недадут».
Поле для конкуренции
Появление нового класса банков— подпавших под санацию Центробанка иполучивших статус квазигосударственных— может серьезно повлиять наконкурентную ситуацию всекторе. Потенциал влияния «новой силы» признают даже встоль крупном естественном монополисте, как Сбербанк.
Новая форма санации серьезно повлияет наситуацию вотрасли, прогнозирует Михаил Матовников. «Бинбанк, «ФК Открытие» сотни миллиардов рублей должны покредитамЦБ. Часть превратится вовзносы вкапитал, нозначительную часть придется вернуть. Вернуть можно только привлекая средства клиентов. Значит, эти банки должны будут вести политику активного привлечения для замещения госфинансирования. Работать это будет только если эти банки предложат весьма привлекательные ставки. Иэто, во-первых, приведет кросту стоимости пассивов банковской системы вцелом— речьже осотнях миллиардах. Во-вторых, это дополнительная конкуренция частным банкам: когда квазигосбанк ведет процентную политику, характерную для частных банков, это тот вызов, скоторым российская экономика пока невстречалась. Плюс кэтому— привлеченные деньги, атакже взносы отЦБ нужно как-то размещать. Это означает усиление конкуренции нарынке кредитования»,— описывает масштаб проблемы эксперт. Поего данным, кредитный портфель банков, подпавших под ФКБС,—2,4 трлнруб. Поэтому показателю «группа» Банка России занимает вбанковской системе четвертое место, опережаяВЭБ, РСХБ, она вполтора раза больше Альфа-банка, вчетыре раза—МКБ. Сравнимых частных ииностранных банков вРФнет.
Еще один вызов для крупных госбанков— ограниченность ресурсов вцелом посистеме. «Процесс отзыва лицензий подталкивает клиентов кпереходу вгосбанки, которые получают фору перед частными банками. Ноэтот бонус для госбанков рано или поздно закончится, поэтому проблемы нерешаются, апросто переносятся наболее поздний срок»,— отмечает Владимир Масленников. Правда, онпри этом прогнозирует исохранение проблем участных банков: «При сохранении текущих условий ипредпосылок оснований, для того чтобы прекратился процесс отзыва лицензий,нет. Аналогично ипо другим вопросам. Чтобы что-то изменилось, должна измениться иситуация вэкономике. Иначе небудет меняться исостояние банковской системы. Очень важный фактор— наличие обоснованного спроса накредиты состороны заемщиков. Аон может появиться только если произойдет оживление вэкономике».
Пределы роста
Новые реалии вразвитии экономики влекут иновые подходы коценке бизнеса.Так, например, Константин Корищенко считает, что фактор конкуренции— это непроблема банковского сектора как такового, авозникновение нового класса банков, подконтрольныхЦБ, несильно влияет нарынок. «Конкуренция может развиватьсятам, где есть рынок,— подчеркиваетон.— Вопрос нетолько ине столько вформе собственности, сколько вналичии спроса ипредложения. Сегодня спрос накредиты, мягко говоря, нерастет. Какая форма собственности утого лица, которое недает кредиты,— это практически неважно. Еслибы был конкурентный кредитный рынок, вопрос формы собственности былбы важен, поскольку это связано сприбыльностью бизнеса, развитием отрасли. Пока этого нет».
Всвою очередь, Владимир Масленников считает, что Банк России вкачестве задачи должен видеть экономический рост, ане просто стабилизацию инфляции, тогда ибанковский сектор начнет развиваться. При этом онсчитает, что денежно-кредитная политика Центробанка сама посебе неможет обеспечить экономический рост, она должна быть скоординирована сналогово-бюджетной, валютной иинвестиционной политикой, чего сейчас ненаблюдается.
Константин Корищенко также подчеркивает негативное влияние государственной политики набанковский сектор. «Самый большой рынок вРФ сейчас— это рынок госзаказа, онприближается к15 трлнруб., что практически соответствует, кпримеру, общему объему депозитов частных лиц внашей банковской системе,— говоритон.— Это значит,что, содной стороны, вэкономике стоит государство, ас другой— небольшие или средние предприятия, потому что большинство крупных предприятий— государственные». Это первая причина, покоторой нет рыночного спроса накредиты. Вторая причина, помнению эксперта, высокая реальная процентная ставка, которая удерживаетсяЦБ.